六十岁的老夫妻无儿无女，常对着地里蛤蟆叹惜，渴望有个孩子。某天他们切开大南瓜，竟跳出会说人话的蛤蟆，蛤蟆自称是他们的儿子，老夫妻满心欢喜疼宠他。蛤蟆长大后聪慧能干，十八岁时想娶公主，凭神通两度迫使失信的皇上履约，成功娶到真公主。公主起初因蛤蟆外貌闷闷不乐，后被其善良与家庭温暖打动，蛤蟆试出公主真心后，公主发现他原是天上李地星所化，一家从此过着幸福生活。