大雪封山之夜，阿爷执意宰杀家中成精的老山羊，不顾阿奶劝阻，只为招待神秘访客。随后，面色惨白、眼露凶光的女人登门，言行诡异，还妄图引诱元福认亲、蛊惑阿奶害人。阿爷早有防备，嘱咐元福打水需三桶即回、阿奶缝衣仅限八针。元福凭童子身和山羊血救下被迷惑的阿奶，阿爷则用斧头斩杀现出山羊原形的女人。次日女人的山羊脸丈夫寻来，阿爷以羊骨为刃将其击杀，最终屋顶落下“山腰屠夫”牌匾，而这一切竟似循环往复的诡异游戏。