民国时，苗疆武馆掌门吴邦德之子吴金刚采药时救下小黄蛇，遭父以《农夫和蛇》为由丢弃。吴金刚愤而离家，在森林与蛇相依十年，模仿蛇姿练成蛇拳，蛇亦长成巨蟒。军阀柴永贞入苗疆烧杀，掳走姑娘郝媛媛，被骑蟒的吴金刚阻拦。巨蟒击退敌军，吴金刚救下郝媛媛，二人渐生情愫。柴永贞卷土重来，炮轰武馆并绑架吴邦德要挟。吴金刚携蟒救父，巨蟒摆尾击溃敌军，柴永贞坠崖而亡。父子终和解，吴金刚与郝媛媛告别巨蟒，离开森林。