捉鬼天师钟九携徒入树林，遭树妖姥姥及小倩袭击，反被吸魂。小倩执行任务时遇旧爱燕赤霞，道出悲惨身世。书生宁采臣赶考途中被抓壮丁，得燕赤霞解救，三人至兰若寺借宿，宁采臣与小倩相知相爱。姥姥问责，小倩护宁采臣魂散，燕赤霞怒战姥姥与黑山老妖，虽胜却无力救小倩，最后燕赤霞自刎，宁采臣带小倩骨灰归，徒留凄美传奇。